招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投  资基金（LOF）2025 年中期阐述    基金惩办东谈主：招商基金惩办有限公司    基金托管东谈主：中国银行股份有限公司    送出日历：2025 年 8 月 28 日                     招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述   基金惩办东谈主的董事会及董事保证本阐述所载府上不存在演叨记录、误导性述说或紧要遗 漏，并对其内容的真确性、准确性和完满性承担个别及连带职守。本中期阐述如故三分之二 以上安稳董事署名本旨，并由董事长签发。   基金托管东谈主中国银行股份有限公司根据本基金合同章程，于 2025 年 8 月 27 日复核了本 阐述中的财务主义、净值阐明、利润分拨情况、财务司帐阐述、投资组合阐述等内容，保证 复核内容不存在演叨记录、误导性述说或者紧要遗漏。   基金惩办东谈主承诺以忠实信用、费力尽责的原则惩办和行使基金资产，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往事迹并不代表其畴昔阐明。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书偏激更新。   本阐述中财务府上未经审计。   本阐述期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 58 页                                                      招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                                                第 2 页 共 58 页                                                招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                                          第 3 页 共 58 页                 招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                   §2   基金简介                        招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金 基金称呼                        （LOF） 基金简称                   招商瑞智优选夹杂（LOF） 场内简称                   招商优选 LOF 基金主代码                  161728 往复代码                   161728 基金运作式样                 契约型绽放式 基金合同见效日                2021 年 8 月 3 日 基金惩办东谈主                  招商基金惩办有限公司 基金托管东谈主                  中国银行股份有限公司 阐述期末基金份额总额             967，163，269.94 份 基金合同存续期                不依期 基金份额上市的证券往复所           深圳证券往复所 上市日历                   2019 年 3 月 29 日           本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间纯真成立，在阻抑下行 投资标的           风险的前提下为投资东谈主获取稳健申诉。           本基金的资产成立将根据宏不雅经济场合、金融要素运行情况、中国经济           发展情况，在权利类资产、固定收益类资产和现款三大类资产类别间进           行积极的成立，并根据风险的评估和建议王法调整资产成立比例。 投资策略           其它投资策略包括：A 股投资策略、港股投资策略、债券投资策略、国           债期货投资策略、股指期货投资策略、资产支握证券投资策略、存托凭           证投资策略。           沪深 300 指数收益率*60%+恒生详细指数收益率（经汇率调整后）*20%+ 事迹比拟基准           中债详细（全价）指数收益率*20%           本基金是夹杂型基金，预期收益和预期风险高于货币阛阓基金和债券型           基金。           本基金资产投资于港股通标的股票，会濒临港股通机制下因投资环境、           投资标的、阛阓轨制以及往复王法等相反带来的非常风险，包括港股市 风险收益特征    场股价波动较大的风险（港股阛阓实行 T+0 反转往复，且对个股不设涨           跌幅限制，港股股价可能阐明出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险           （汇率波动可能对基金的投资收益变成损失）  、港股通机制下往复日不连           贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不可浅近交           易，港股不可实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。                     第 4 页 共 58 页                     招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 相貌                   基金惩办东谈主                  基金托管东谈主 称呼                   招商基金惩办有限公司             中国银行股份有限公司            姓名        潘西里                    许俊 信息清楚负责东谈主    推敲电话      0755－83196666          010-66596688            电子邮箱      cmf@cmfchina.com       fxjd_hq@bank-of-china.com 客户处事电话               400-887-9555           95566 传真                   0755－83196475          010－66594942                      深圳市福田区深南正途             北京市西城区回答门内大街 1 注册地址                      深圳市福田区深南正途             北京市西城区回答门内大街 1 办公地址 邮政编码                 518040                 100818 法定代表东谈主                王小青                    葛海蛟 本基金选择的信息清楚报纸称呼                          上海证券报 登载基金中期阐述正文的惩办东谈主互联网网址                     http://www.cmfchina.com 基金中期阐述备置地点                              基金惩办东谈主及基金托管东谈主住所       相貌             称呼                              办公地址 注册登记机构         中国证券登记结算有限职守公司           北京市西城区太平桥大街 17 号                §3 主要财务主义和基金净值阐明                                                       金额单元：东谈主民币元 本期已罢了收益                                                      -51，573，574.03 本期利润                                                        181，156，275.03 加权平均基金份额本期利润                                                        0.1738 本期加权平均净值利润率                                                        17.20% 本期基金份额净值增长率                                                        18.71% 期末可供分拨利润                                                      -9，583，901.53 期末可供分拨基金份额利润                                                       -0.0099 期末基金资产净值                                                   1，075，520，541.63 期末基金份额净值                                                            1.1120 基金份额累计净值增长率                                                         -5.75%                         第 5 页 共 58 页                    招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 注：1、基金事迹主义不包括握有东谈主认（申）购或往复基金的各项用度，计入用度后推行收 益水平要低于所列数字； 扣除关连用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已罢了收益加上本期公允价值变动 收益； 的孰低数。                                         事迹比拟                   份额净值      事迹比拟         份额净值                            基准收益  阶段               增长率标      基准收益                  ①-③      ②-④         增长率①                            率规范差                    准差②       率③                                           ④ 畴昔一个月    4.15%     0.78%       2.22%      0.52%    1.93%    0.26% 畴昔三个月    10.07%    1.56%       1.84%      1.04%    8.23%    0.52% 畴昔六个月    18.71%    1.30%       3.71%      0.93%   15.00%    0.37% 畴昔一年     22.09%    1.52%      16.01%      1.07%    6.08%    0.45% 畴昔三年     3.17%     1.29%       -2.05%     0.90%    5.22%    0.39% 自基金合同          -5.75%    1.30%      -10.12%     0.92%    4.37%    0.38% 见效起于今 基准收益率变动的比拟                            第 6 页 共 58 页                       招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                         §4 惩办东谈主阐述   招商基金惩办有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准缔造。 当今，公司注册老本金为东谈主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司握有公司一谈股权的 55%， 招商证券股份有限公司握有公司一谈股权的 45%。   招商基金惩办有限公司领有公开召募证券投资基金惩办、基金销售、宇宙社会保障基金 境内请托惩办、企业年金和职业年金基金投资惩办、及格境内机构投资者、特定客户资产管 理、保障资金投资惩办、基本养老保障基金投资惩办、公募基金投资参谋人业务试点资历。            任本基金的基金司理             证券 姓名   职务      （助理）期限              从业                说明            任职日历       离任日历       年限                                        男，工商惩办硕士。2002 年 7 月加入中                                        国工商银行股份有限公司；2003 年 9 月                                        加入长盛基金惩办有限公司，曾任往复                                        部总监、行业研究员以及投资司理；2013                                        年 12 月加入国投财务有限公司，任权利                                        投资总监；2015 年 12 月加入招商基金管                                        理有限公司，曾任招商安润保本夹杂型                                        证券投资基金、招商睿诚依期绽放夹杂      本基金                               型证券投资基金、招商臻选均衡夹杂型 李崟   基金经                     -    21   证券投资基金、招商精选均衡夹杂型证            月 17 日      理                                 券投资基金基金司理，现任投资惩办一                                        部总监、招商安泰均衡型证券投资基金、                                        招商 睿逸稳健 成立夹杂 型证券 投资基                                        金、招商安庆债券型证券投资基金、招                                        商稳健均衡夹杂型证券投资基金、招商                                        瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金                                        （LOF）、招商匠心优选夹杂型证券投资                                        基金、招商行业精选股票型证券投资基                                        金基金司理，兼任投资司理。                                        男，硕士。2015 年 7 月至 2022 年 1 月在      本基金                                        心仪资产惩办有限职守公司任研究员、      基金经 周欣   理助理                           9            月 12 日     月9日              金惩办有限公司投资惩办一部，曾担任      （已离                                        招商制造业转型纯真成立夹杂型证券投      任）                                        资基金、招商瑞智优选纯真成立夹杂型                            第 7 页 共 58 页                招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                        证券投资基金（LOF）、招商瑞利纯真配                        置夹杂型证券投资基金（LOF）、招商金                        安成长严选夹杂型证券投资基金、招商                        品性生存夹杂型证券投资基金等基金基                        金司理助理，现任招商制造业转型纯真                        成立夹杂型证券投资基金基金司理，招                        商蓝筹精选股票型证券投资基金、招商                        品性升级夹杂型证券投资基金基金司理                        助理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同见效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司关连会议作出决定的公告（见效）日历； 东谈主员及从业东谈主员监督惩办办法》中对于证券从业东谈主员领域的关连章程。                                                    金额单元：东谈主民币元                  产物数目 姓名    产物类型                   资产净值(元)               任职时辰                  （只）       公募基金              7      4，768，491，236.80    2016 年 2 月 3 日       私募资产惩办贪图          1          35，363，835.60   2023 年 2 月 24 日 李崟       其他组合               -                     -                     -       悉数                8      4，803，855，072.40                      -   基金惩办东谈主声明：在本阐述期内，本基金惩办东谈主严格治服《中华东谈主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作惩办办法》等推敲法律法例偏激各项实施准则的章程以 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着忠实信用、费力尽责的原则惩办和行使基 金资产，在严格阻抑风险的前提下，为基金握有东谈主谋求最大利益。本阐述期内，基金运作整 体正当合规，无挫伤基金握有东谈主利益的算作。基金的投资领域以及投资运作适当推敲法律法 规及基金合同的章程。   基金惩办东谈主已建立较完善的研究依次和投资决策过程，确保各投资组合享有公正的投资 决策契机。基金惩办东谈主建立了统统组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护门径。基金惩办东谈主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投 资决策主体的职责和权限分歧，投资组合司理在授权领域内不错自主决策，超过投资权限的                     第 8 页 共 58 页                 招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 操作需要经过严格的审批门径。基金惩办东谈主的关连研究后果向里面统统投资组合绽放，在投 资研究层面不存在各投资组合间不公正的问题。   基金惩办东谈主按照法例要求，对吞并四个季度时间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、 对分析中发现的价钱相反次数占比超过浅近领域的情况进行了合感性说明注解。阐述期内，公司 旗下投资组合同向往复价差分析中未发现极度情形。   基金惩办东谈主严格阻抑不同投资组合之间的同日反向往复，严格不容可能导致不公正往复 和利益运输的同日反向往复。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交 易，基金惩办东谈主要求关连投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照推敲指数 的组成比例进行投资的组合等除外。   本阐述期内，本基金各项往复均严格按照关连法律法例、基金合同的推敲要求践诺，公 司统统投资组合参与的往复所公开竞价同日反向往复成交较少的单边往复量超过该证券当 日成交量的 5%的往复共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向往复。 阐述期内未发现存可能导致不公正往复和利益运输的紧要极度往复算作。   阐述期内国内宏不雅经济保握超预期运行，两个季度 GDP 增长率均在设定的 5%标的之上。 一季度开局考究，DeepSeek 春节时间横空出世增强了阛阓信心，擢升了风险偏好，高新技 术制造业和管劳动景气度较高，房地产销售也有所回暖。二季度好意思国发起贸易摩擦，严重打 击了阛阓信心，黄金等避险资产大幅高潮。贸易谈判缓冲期运转后，出口运转收复，涌现了 中国制造业的极强竞争力。在销耗券等政策支握下销耗行业也保握了较高增速。插足二季度 后房地产再次疲弱，房地产投资录得两位数下滑。阐述期内 CPI 在零值隔壁，PPI 依然处于 负值区间。   对于本基金的运作和事迹说明，阐述期内本基金权利仓位保握踏实，获取了一定的齐全 收益和相对收益，主要起原于资产成立上保握了较高的港股仓位。行业成立上超配的有色金 属、医药、非银金融等获取了较好收益。连累身分主要来自超配的地产链阐明疲弱，以及低 配的电子行业涨幅较高。   阐述期内，本基金份额净值增长率为 18.71%，同期事迹基准增长率为 3.71%。                     第 9 页 共 58 页                招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述   预测下半年，宏不雅经济依然濒临一些压力，主要起原于销耗刺激政策的退坡和关税影响 出口，但全年罢了 GDP 增长率 5%操纵的标的依然是大约率事件。财政和货币仍处于相对宽 松阶段，价钱指数权衡变化不大。宏不雅经济的结构调整继续长远，内需的进击性越来越高。 畴昔一段时辰，权利类资产相对于固定收益类资产依然有诱导力。在行业上，受益于逆全球 化以及全球再工业化的有色金属行业，和经过关税战浸礼的具有竞争力的制造型企业，以及 受益于转向内需增长的品牌类企业等王人可能有较好的增长契机。本基金将继续坚握从上至下 与从下到上相结合的投资依次论，立足于深度研究和前瞻性研究，死力为握有东谈主创造更好的 申诉。   阐述期内，本基金的估值业务严格按照关连的法律法例、基金合同以及《招商基金惩办 有限公司基金估值委员会惩办办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执 行基金估值政策。另外，公司缔造由投资和研究部门、风险惩办部、基金核算部、法律合规 部负责东谈主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的关连成员均具备相应的专科 胜任能力和关连责任经历。公司估值委员会主要负责制定、改动和完善基金估值政策和门径， 依期评价现存估值政策和门径的适用性及对估值门径践诺情况进行监督。   投资和研究部门以及基金核算部共同负责热心关连投资品种的动态，评判基金握有的投 资品种是否处于不活跃的往复状态或者最近往复日后经济环境发生了紧要变化或证券刊行 机构发生了影响证券价钱的紧要事件，从而细目估值日需要进行估值测算或者调整的投资品 种；投资和研究部门依期审核公允价值的说明和计量；研究部建议合理的数目分析模子对需 要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值订价与计量并依期对估值政策和门径进 行评价，以保证其握续适用；基金核算部依期审核估值政策和门径的一致性，并负责与托管 行疏导估值调整事项；风险惩办部负责估值委员会责任过程中的风高低抑；法律合规部负责 日常的基金估值调整收尾的过后复核监监责任；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整 事项的信息清楚责任。   基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策磋磨；对需领受极度估值 门径的证券，基金实时启动极度估值门径，由公司估值委员会集体磋磨议定极度估值有贪图， 征询司帐师事务所的专科成见，并与托管行疏导明由基金核算部具体践诺。   本基金惩办东谈主参与估值过程各方之间不存在职何紧要利益碎裂。摈弃阐述期末本基金管 理东谈主已与中央国债登记结算有限职守公司、中证指数有限公司签署处事公约，由其按商定提 供关连债券品种、流畅受限股票的估值参考数据。   本基金本阐述期内未实施利润分拨，适当关连法例及基金合同的商定。                   第 10 页 共 58 页                         招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述      阐述期内，本基金未发生吞并二十个责任日出现基金份额握有东谈主数目不悦二百东谈主或者基 金资产净值低于五千万元的情形。                          §5     托管东谈主阐述      本阐述期内，本托管东谈主在本基金的托管过程中，严格治服《证券投资基金法》偏激他有 关法律法例、基金合同和托管公约的推敲章程，不存在挫伤基金份额握有东谈主利益的算作，完 全遵法尽责地履行了应尽的义务。 的说明      本阐述期内，本托管东谈主根据《证券投资基金法》偏激他推敲法律法例、基金合同和托管 公约的章程，对本基金惩办东谈主的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计较、基金 份额申购赎回价钱的计较以及基金用度开支等方面进行了谨慎地复核，未发现本基金惩办东谈主 存在挫伤基金份额握有东谈主利益的算作。      本阐述中的财务主义、净值阐明、收益分拨情况、财务司帐阐述（注：财务司帐阐述中 的“金融用具风险及惩办”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管东谈主复 核领域内）、投资组合阐述等数据真确、准确和完满。               §6 半年度财务司帐阐述（未经审计）      司帐主体：招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）      阐述截止日：2025 年 6 月 30 日                                                              单元：东谈主民币元                                  本期末 2025 年 6 月 30       上年度末 2024 年 12 月 资产                  附注号                                  日                       31 日 资产： 货币资金                6.4.7.1              25，057，605.59          60，417，832.98                               第 11 页 共 58 页                   招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 结算备付金                                3，958，086.01              926，531.44 存出保证金                                   161，736.32             139，536.67 往复性金融资产       6.4.7.2            1，023，932，103.40          865，329，352.92 其中：股票投资                           965，404，886.15           798，206，920.83    基金投资                                          -                       -    债券投资                            58，527，217.25            67，122，432.09    资产支握证券投资                                      -                       -    贵金属投资                                         -                       -    其他投资                                          -                       - 养殖金融资产        6.4.7.3                            -                       - 买入返售金融资产      6.4.7.4                            -               -8，863.01 债权投资                                             -                       - 其中：债券投资                                          -                       -    资产支握证券投资                                      -                       -    其他投资                                          -                       - 其他债权投资                                           -                       - 其他权利用具投资                                         -                       - 应收清理款                                    31，341.51         120，017，726.02 应收股利                                 3，911，090.43                 2，173.15 应收申购款                              30，284，910.54                52，391.64 递延所得税资产                                          -                       - 其他资产          6.4.7.5                            -                       - 资产悉数                             1，087，336，873.80         1，046，876，681.81                            本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 欠债和净资产        附注号                            日                         31 日 欠债： 短期借款                                             -                       - 往复性金融欠债                                          -                       - 养殖金融欠债        6.4.7.3                            -                       - 卖出回购金融资产款                                        -                       - 搪塞清理款                                6，172，266.64                  237.71 搪塞赎回款                                4，054，118.50              821，087.83 搪塞惩办东谈主薪金                              1，031，850.19             1，088，141.24 搪塞托管费                                   171，975.06             181，356.87 搪塞销售处事费                                          -                       - 搪塞投资参谋人费                                          -                       - 应交税费                                             -                       - 搪塞利润                                             -                       - 递延所得税欠债                                          -                       - 其他欠债          6.4.7.6                   386，121.78             338，538.99 欠债悉数                               11，816，332.17              2，429，362.64 净资产： 实收基金          6.4.7.7             967，163，269.94          1，114，994，077.50                         第 12 页 共 58 页                          招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 其他详细收益                                                   -                        - 未分拨利润                6.4.7.8              108，357，271.69             -70，546，758.33 净资产悉数                                    1，075，520，541.63          1，044，447，319.17 欠债和净资产悉数                       1，087，336，873.80 1，046，876，681.81 注：阐述截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.1120 元，基金份额总额 967，163，269.94 份。      司帐主体：招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）      本阐述期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                   单元：东谈主民币元                                                              上年度可比时间 2024 年                                    本期 2025 年 1 月 1 日至         相貌             附注号                                   1 月 1 日至 2024 年 6 月 一、营业总收入                                   188，609，742.81            137，035，974.72 其中：进款利息收入            6.4.7.9                    125，701.00              122，656.25       债券利息收入                                             -                        -       资产支握证券利息                                                          -                        - 收入       买入返售金融资产 收入       其他利息收入                                             -                        -                                            -44，513，397.85            -29，298，608.50 填列） 其中：股票投资收益            6.4.7.10              -58，081，553.67            -45，333，847.69       基金投资收益                                             -                        -       债券投资收益         6.4.7.11                   916，609.69              665，187.96       资产支握证券投资 收益       贵金属投资收益        6.4.7.13                            -                        -       养殖用具收益         6.4.7.14                            -                        -       股利收益           6.4.7.15              12，651，546.13             15，370，051.23    以摊余成本计量的 金融资产绝交说明产生的                                              -                        - 收益       其他投资收益                                             -                        - 失以“-”号填列）                                                          -                        - 号填列）                                 第 13 页 共 58 页                           招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 号填列） 减：二、营业总支拨                                          7，453，467.78            8，376，481.70 其中：暂估惩办东谈主薪金                                                    -                       - 其中：卖出回购金融资产 支拨 三、利润总额（蚀本总额 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                       -                       - 四、净利润（净蚀本以“-” 号填列） 五、其他详细收益的税后                                                               -                       - 净额 六、详细收益总额                                         181，156，275.03          128，659，493.02      司帐主体：招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）      本阐述期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                         单元：东谈主民币元                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 相貌                                     其他综                 实收基金                             未分拨利润                  净资产悉数                                        合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐政策变更                           -         -                      -                     -      前期短处更正                        -         -                      -                     -      其他                            -         -                      -                     - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号          -147，830，807.56           -        178，904，030.02       31，073，222.46 填列） （一）、详细收益总                                    -         -        181，156，275.03      181，156，275.03 额                                    第 14 页 共 58 页                          招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 （二）、本期基金份 额往复产生的净资                   -147，830，807.56         -      -2，252，245.01    -150，083，052.57 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款         92，195，442.16          -       7，896，654.28     100，092，096.44                   -240，026，249.72         -     -10，148，899.29    -250，175，149.01 款 （三）、本期向基金 份额握有东谈主分拨利 润产生的净资产变                        -         -                  -                   - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他详细收                                 -         -                  -                   - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产                上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 相貌                                  其他综                实收基金                           未分拨利润              净资产悉数                                     合收益 一、上期期末净资 产 加：司帐政策变更                        -         -                  -                   -      前期短处更正                     -         -                  -                   -      其他                         -         -                  -                   - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号          -23，875，737.65         -     133，574，974.16     109，699，236.51 填列） （一）、详细收益总                                 -         -     128，659，493.02     128，659，493.02 额 （二）、本期基金份 额往复产生的净资                    -23，875，737.65         -       4，915，481.14      -18，960，256.51 产变动数（净资产 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款        110，587，364.32          -      -6，156，456.39     104，430，907.93                   -134，463，101.97         -      11，071，937.53    -123，391，164.44 款 （三）、本期向基金 份额握有东谈主分拨利 润产生的净资产变                        -         -                  -                   - 动（净资产减少以 “-”号填列） （四）、其他详细收                       -         -                  -                   -                                第 15 页 共 58 页                       招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 益结转留存收益 四、本期期末净资 产    报表附注为财务报表的组成部分。     本阐述 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东谈主签署：     ____钟文岳___        ____欧志明______           ____何剑萍____     基金惩办东谈主负责东谈主        主宰司帐责任负责东谈主               司帐机构负责东谈主     招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金(LOF)(原名招商 3 年阻塞运作计策配售灵  活成立夹杂型证券投资基金(LOF)，以下简称“本基金”)系由基金惩办东谈主招商基金惩办有限  公司依照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、《公开召募证券投资基金运作惩办办法》、  《证券投资基金销售惩办办法》和其他关连法律法例的章程以及《招商瑞智优选纯真成立混  合型证券投资基金(LOF)基金合同》(以下简称“基金合同”)，并经中国证券监督惩办委员  会(以下简称“中国证监会”)以证监许可[2018]922 号文准予公开召募注册。本基金为契约  型绽放式基金，存续期限为不依期，初度缔造召募基金份额为 24，708，100，914.44 份，经德  勤华永司帐师事务所(特殊粗俗联合)考证，并出具了编号为德师报(验)字(18)第 00028 号验  资阐述。基金合同于 2018 年 7 月 5 日谨慎见效。自 2021 年 8 月 3 日起，本基金由招商 3  年阻塞运作计策配售纯真成立夹杂型证券投资基金(LOF)变更为招商瑞智优选纯真成立夹杂  型证券投资基金(LOF)。本基金的基金惩办东谈主为招商基金惩办有限公司，基金托管东谈主为中国  银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。     根据《招商 3 年阻塞运作计策配售纯真成立夹杂型证券投资基金(LOF)基金合同》商定，  本基金合同见效后的前三年为阻塞运作期，阻塞运作期届满后，本基金将转为上市绽放式基  金(LOF)，基金称呼将调整为“招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金(LOF)”。自 2021  年 8 月 3 日起，改动后的《招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金(LOF)基金合同》生  效，原《招商 3 年阻塞运作计策配售纯真成立夹杂型证券投资基金(LOF)基金合同》失效。  招商 3 年阻塞运作计策配售纯真成立夹杂型证券投资基金(LOF)谨慎变更为招商瑞智优选灵  活成立夹杂型证券投资基金(LOF)，原招商 3 年阻塞运作计策配售纯真成立夹杂型证券投资  基金(LOF)基金份额转为招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金(LOF)。     根据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、摈弃阐述期末最新公告的基金合同及招募说  明书的推敲章程，股票操盘本基金的投资领域为具有考究流动性的金融用具，包括国内照章刊行、上  市的股票和存托左证(包括主板、创业板偏激他经中国证监会核准刊行上市的股票和存托凭  证)、内地与香港股票阛阓往复互联互通机制下允许投资的章程领域内的香港联合往复所上  市的股票(简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行单据、金融债、企业债、公司                          第 16 页 共 58 页                    招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 债、可转债(含可分离往复可移动债券)、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期单据等)、 资产支握证券、债券回购、银行进款、同行存单、货币阛阓用具、股指期货、国债期货以及 法律法例或中国证监会允许基金投资的其它金融用具(但须适当中国证监会的关连章程)。如 法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金惩办东谈主在履行适应门径后，不错将其 纳入投资领域。基金的投资组合比例为：股票资产、存托左证占基金资产的比例领域为 到期日在一年以内的政府债券投资比例悉数不低于基金资产净值的 5%。投资于港股通标的 股票的比例占股票资产的 0-50%。上述现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金可根据投资策略需要或不同成立地阛阓环境的变化，采用将部分基金资产投资于港股 通标的股票或采用不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通标的 股票。     本基金的事迹比拟基准为：沪深 300 指数收益率×60%+恒生详细指数收益率(经汇率调 整后)×20%+中债详细(全价)指数收益率×20%。     本财务报表系按照财政部颁布的《企业司帐准则—基本准则》以偏激后颁布及改动的具 体司帐准则、应用指南、说明注解以及《资产惩办产物关连司帐处理章程》和其他关连章程(统 称“企业司帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的推敲章程编制，同期在 具体司帐核算和信息清楚方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的些许基金行业实务 操作。     本财务报表以握续计议为基础编制。     本基金财务报表的编制适当企业司帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作 的推敲章程的要求，真确、完满地响应了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务景况以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止时间的计议后果和净资产变动情况。     本阐述期所领受的司帐政策，司帐推测与最近一期年度阐述相一致。     本基金在本阐述时间未发生紧要司帐政策变更。     本基金本阐述时间未发生紧要司帐推测变更。                       第 17 页 共 58 页                   招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述      本基金本阐述期内无需要说明的紧要司帐短处更正。      根据财税[2008]1 号《财政部、国度税务总局对于企业所得税些许优惠政策的见知》、 知》、财税[2012]85 号《对于实施上市公司股息红利辞别化个东谈主所得税政策推敲问题的通 知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《对于继续实施宇宙中小企业股份转 让系统挂牌公司股息红利辞别化个东谈主所得税政策的公告》、财税[2014]81 号《财政部国度 税务总局证监会对于沪港股票阛阓往复互联互通机制试点推敲税收政策的见知》、财税 [2015]101 号《对于上市公司股息红利辞别化个东谈主所得税政策推敲问题的见知》、财税 [2016]36 号《对于全面推开营业税改征升值税试点的见知》、财税[2016]46 号《对于进一 步明确全面推开营改增试点金融业推敲政策的见知》、财税[2016]127 号《财政部国度税务 总局证监会对于深港股票阛阓往复互联互通机制试点推敲税收政策的见知》、财税[2016]140 号《对于明确金融房地产开发磨真金不怕火提拔处事等升值税政策的见知》、财税[2017]2 号《对于 资管产物升值税政策推敲问题的补充见知》、财税[2017]56 号《对于资管产物升值税推敲 问题的见知》、财税[2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税政策的见知》、 财税[2023]39 号《对于减半征收证券往复印花税的公告》偏激他关连税务法例和实务操作， 主要税项列示如下：      (1)证券投资基金(阻塞式证券投资基金，绽放式证券投资基金)惩办东谈主行使基金买卖股 票、债券免征升值税；2018 年 1 月 1 日起，公开召募证券投资基金惩办东谈主运营公开召募证 券投资基金过程中发生的资管产物运营业务，以基金惩办东谈主为升值税征税东谈主，暂适用浅易计 税依次，按照 3%的征收率交纳升值税。      (2)对质券投资基金从证券阛阓中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权 的股息、红利收入，债券的利息收入偏激他收入，暂不计缴企业所得税。      (3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个东谈主所得税；从公开刊行和 转让阛阓取得的上市公司股票，握股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额 计入应征税所得额；握股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应征税所得 额；握股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个东谈主所得税。上述所得颐养适用 20%的税 率计征个东谈主所得税。对基金通过港股通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司 应向中国证券登记结算有限职守公司(以下简称“中国结算”)建议肯求，由中国结算向 H 股公司提供内地个东谈主投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个东谈主所得税。基金通过港股 通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个东谈主所得 税。                      第 18 页 共 58 页                                招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述           (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率交纳证券(股票)往复印花税，受让      方不再交纳印花税；自 2023 年 8 月 28 日起，出让方减按 0.05%的税率交纳证券(股票)往复      印花税。对于基金通过港股通买卖、承袭、赠与联交所上市股票，按照香港极度行政区现行      税法章程交纳印花税。           (5)本基金的城市惊羡征战税、磨真金不怕火费附加和所在磨真金不怕火附加等税费按照推行交纳升值税      额的适用比例计较交纳。                                                                       单元：东谈主民币元                     相貌                                本期末 2025 年 6 月 30 日      活期进款                                                                 25，057，605.59      就是：本金                                                                25，056，035.25            加：应计利息                                                              1，570.34            减：坏账准备                                                                     -      依期进款                                                                             -      就是：本金                                                                            -            加：应计利息                                                                     -            减：坏账准备                                                                     -      其中：进款期限 1 个月以内                                                                   -            进款期限 1-3 个月                                                                -            进款期限 3 个月以上                                                                -      其他进款                                                                             -      就是：本金                                                                            -            加：应计利息                                                                     -            减：坏账准备                                                                     -      悉数                                                                   25，057，605.59                                                                       单元：东谈主民币元                                          本期末 2025 年 6 月 30 日      相貌                       成本               应计利息              公允价值               公允价值变动 股票                  905，797，321.07                -      965，404，886.15        59，607，565.08 贵金属投资-金交                                  -                -                   -                    - 所黄金合约        往复所        阛阓 债券     银行间        阛阓        悉数            58，136，478.97      468，447.25        58，527，217.25           -77，708.97 资产支握证券                           -                -                   -                    -                                      第 19 页 共 58 页                                   招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 基金                                  -               -                         -                      - 其他                                  -               -                         -                      - 悉数                     963，933，800.04      468，447.25          1，023，932，103.40          59，529，856.11          本基金本阐述期末无养殖金融用具。          本基金本阐述期末无各项买入返售金融资产。          本基金本阐述期末无买断式逆回购往复中取得的债券。          本基金本阐述期末无其他资产。                                                                               单元：东谈主民币元                    相貌                                   本期末 2025 年 6 月 30 日      搪塞券商往复单元保证金                                                                                -      搪塞赎回费                                                                                 35.02      搪塞证券出借误期金                                                                                  -      搪塞往复用度                                                                           300，489.63      其中：往复所阛阓                                                                         300，489.63            银行间阛阓                                                                                -      搪塞利息                                                                                       -      预提用度                                                                              85，597.13      悉数                                                                               386，121.78                                                                          金额单元：东谈主民币元                                           本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                   相貌                                         基金份额（份）                           账面金额      上年度末                                  1，114，994，077.50                   1，114，994，077.50      本期申购                                     92，195，442.16                        92，195，442.16      本期赎回（以“-”号填列）                          -240，026，249.72                       -240，026，249.72      基金份额折算变动份额                                            -                                    -      本期末                967，163，269.94 967，163，269.94      注：本期申购含红利再投、移动入份（金）额，本期赎回含移动出份（金）额。                                         第 20 页 共 58 页                         招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                                                 单元：东谈主民币元           相貌           已罢了部分               未罢了部分               未分拨利润悉数 上年度末                    39，427，435.91      -109，974，194.24      -70，546，758.33 加：司帐政策变更                            -                      -                 -       前期短处更正                        -                      -                 -       其他                            -                      -                 - 本期期初                    39，427，435.91      -109，974，194.24      -70，546，758.33 本期利润                   -51，573，574.03       232，729，849.06      181，156，275.03 本期基金份额往复产 生的变动数 其中：基金申购款                -1，459，753.51          9，356，407.79       7，896，654.28       基金赎回款              4，021，990.10         -14，170，889.39    -10，148，899.29 本期已分拨利润                             -                      -                 - 本期末                     -9，583，901.53       117，941，173.22      108，357，271.69                                                                 单元：东谈主民币元              相貌               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期进款利息收入                                                           105，270.47 依期进款利息收入                                                                     - 其他进款利息收入                                                                     - 结算备付金利息收入                                                           19，721.89 其他                                                                     708.64 悉数                                                                 125，701.00                                                                 单元：东谈主民币元                   相貌                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入                                                -58，081，553.67 股票投资收益——赎回差价收入                                                               - 股票投资收益——申购差价收入                                                               - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                             - 悉数                                                              -58，081，553.67                                                                 单元：东谈主民币元                   相貌                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额                                                        865，612，891.53 减：卖出股票成本总额                                                      921，661，308.83 减：往复用度                                                            2，033，136.37                               第 21 页 共 58 页                    招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 买卖股票差价收入                                             -58，081，553.67      本基金本阐述期内无股票赎回差价收入。      本基金本阐述期内无股票申购差价收入。      本基金本阐述期内无证券出借差价收入。                                                    单元：东谈主民币元               相貌              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入                                            445，321.71 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                                     - 债券投资收益——申购差价收入                                                     - 悉数                                                      916，609.69                                                    单元：东谈主民币元          相貌               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期 兑付）成本总额 减：应计利息总额                                                767，837.07 减：往复用度                                                      106.14 买卖债券差价收入                                                471，287.98      本基金本阐述期内无债券赎回差价收入。      本基金本阐述期内无债券申购差价收入。                       第 22 页 共 58 页                     招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述      本基金本阐述期内无资产支握证券投资收益。      本基金本阐述期内无买卖资产支握证券差价收入。      本基金本阐述期内无资产支握证券赎回差价收入。      本基金本阐述期内无资产支握证券申购差价收入。      本基金本阐述期内无贵金属投资收益。      本基金本阐述期内无买卖贵金属差价收入。      本基金本阐述期内无贵金属赎回差价收入。      本基金本阐述期内无贵金属申购差价收入。      本基金本阐述期内无养殖用具买卖权证差价收入。      本基金本阐述期内无养殖用具其他投资收益。                                                     单元：东谈主民币元                相貌              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益                                            12，651，546.13 其中：证券出借权利赔偿收入                                                       - 基金投资产生的股利收益                                                         - 悉数                                                     12，651，546.13                        第 23 页 共 58 页                     招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                                     单元：东谈主民币元          相貌称呼              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资                                                232，774，025.06 ——债券投资                                                    -44，176.00 ——资产支握证券投资                                                          - ——贵金属投资                                                             - ——其他                                                                - ——权证投资                                                              - 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估升值税 悉数                                                    232，729，849.06                                                     单元：东谈主民币元                相貌              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入                                                   181，968.87 悉数                                                        181，968.87      本基金本阐述期内无信用减值损失。                                                     单元：东谈主民币元          相貌             本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计用度                                                       26，089.76 信息清楚费                                                      59，507.37 证券出借误期金                                                             - 其他                                                         52，595.08 悉数                                                       138，192.21      摈弃资产欠债表日，本基金无需要说明的紧要或有事项。      摈弃财务阐述批准报出日，本基金无需要清楚的资产欠债表日后事项。                        第 24 页 共 58 页                           招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述     本阐述期内存在阻抑关系或其他紧要是非关系的关联方未发生变化。               关联方称呼                                   与本基金的关系  招商基金惩办有限公司                                 基金惩办东谈主  中国银行股份有限公司                                 基金托管东谈主  招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金惩办东谈主的鞭策  注：基金的主要关联方包含基金惩办东谈主、基金惩办东谈主的鞭策及子公司、基金托管东谈主等。                                                              金额单元：东谈主民币元            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月        上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至  关联方称呼                              占当期股票                               占当期股票                成交金额                 成交总额的            成交金额               成交总额的                                       比例                                 比例 招商证券               892，189，952.40      51.89%        1，116，807，349.33     100.00%                                                              金额单元：东谈主民币元              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6        上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至                        月 30 日                       2024 年 6 月 30 日   关联方称呼                                 占当期债券成交                           占当期债券成交                成交金额                               成交金额                                  总额的比例                             总额的比例  招商证券          38，583，509.24          100.00%     72，341，147.00         100.00%                                                              金额单元：东谈主民币元            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月        上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至  关联方称呼                              占当期债券                               占当期债券                成交金额                 回购成交总            成交金额               回购成交总                                      额的比例                               额的比例 招商证券           1，026，879，000.00       100.00%        3，195，975，000.00     100.00%     本基金本阐述期内及上年度可比时间无通过关联方往复单元进行的权证往复。                                                              金额单元：东谈主民币元                                 第 25 页 共 58 页                        招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 关联方称呼                         占当期佣金总量         期末搪塞佣金余             占期末搪塞佣金              当期佣金                               的比例             额                   总额的比例 招商证券             397，816.85          49.03%          121，055.90        40.29%              上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 关联方称呼                         占当期佣金总量         期末搪塞佣金余             占期末搪塞佣金              当期佣金                               的比例             额                   总额的比例 招商证券      1，007，688.91 100.00% 297，633.29 100.00% 注：1、本阐述期内，本基金与关联方往复均在浅近业务领域内按一般生意条目签订。 金惩办东谈主惩办的被迫股票型基金的股票往复佣金费率原则上不得超过阛阓平均股票往复佣 金费率，且不得通过往复佣金支付研究处事、流动性处事等其他用度；其他类型基金不错通 过往复佣金支付研究处事用度，但股票往复佣金费率原则上不得超过阛阓平均股票往复佣金 费率的两倍，且不得通过往复佣金支付研究处事之外的其他用度。 该类佣金公约的处事领域还包括佣金收取方为基金提供研究处事 （被迫股票型基金自 2024 年 7 月 1 日起不适用）。                                                                   单元：东谈主民币元                        本期 2025 年 1 月 1 日至 2025       上年度可比时间 2024 年 1 月         相貌                              年 6 月 30 日               1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 其中：应支付销售机构的客 户惊羡费    应支付基金惩办东谈主的 净惩办费 注：支付基金惩办东谈主的基金惩办东谈主薪金按前一日基金资产净值×1.20%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计较公式为：   日基金惩办东谈主薪金＝前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数                                                                   单元：东谈主民币元                        本期 2025 年 1 月 1 日至 2025       上年度可比时间 2024 年 1 月         相貌                              年 6 月 30 日               1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费                               第 26 页 共 58 页                     招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 注：支付基金托管东谈主的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其计较公式为：   日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数   本基金本阐述期内及上年度可比时间无与关联方进行银行间同行阛阓的债券（含回购） 往复。 务的情况   本基金本阐述期内及上年度可比时间无与关联方通过商定申诉式样进行的适用固依期 限费率的证券出借业务的情况。 业务的情况   本基金本阐述期内及上年度可比时间无与关联方通过商定申诉式样进行的适用阛阓化 期限费率的证券出借业务的情况。   本阐述期内及上年度可比时间基金惩办东谈主无行使固有资金投老本基金的情况。   本阐述期末及上年度末除基金惩办东谈主之外的其他关联方无投老本基金的情况。                                                      单元：东谈主民币元            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6   上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至  关联方称呼               月 30 日                  2024 年 6 月 30 日              期末余额         当期利息收入           期末余额       当期利息收入 中国银行-活期  25，057，605.59 105，270.47 8，960，342.42 69，038.83 注：本基金的银行进款由基金托管东谈主中国银行股份有限公司支握，按银行商定利率计息。                                                      单元：东谈主民币元               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                基金在承销期内买入 关联方称呼    证券代码      证券称呼         刊行式样                                            数目（单元：        总金额                          第 27 页 共 58 页                                   招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                                                股/张）          招商证券        001388     信通电子        网下申购                   937           15，385.54          中银外洋证          券                          上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                                 基金在承销期内买入           关联方称呼       证券代码       证券称呼         刊行式样         数目（单元：                                                                                总金额                                                             股/张）                -     -      -      -                                   -                 -           注：本表已包含托管东谈主的关联方承销期内承销的证券。             本基金本阐述期内未进行利润分拨。                                                                    金额单元：东谈主民币元 证券代             顺利认             流畅受限     认购价        期末估        数目（单 期末成本总              期末估值总        备          证券称呼            受限期 码               购日              类型       格          值单价        位：股） 额                  额            注                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                          内（含） 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                        第 28 页 共 58 页                                  招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限                 日                                 新股流畅                                 受限 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         -      -    -   -    -    -    -    -     -                                          -   -               注：基金握有的股票在流畅受限期内，如获取股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增               股票的流畅受限期和估值价钱与相应原股票一致。                 本基金本阐述期末未握有暂时停牌等流畅受限股票。                 本基金本阐述期末无因银行间阛阓债券正回购往复而典质的债券。                 本基金本阐述期末无因往复所阛阓债券正回购往复而典质的债券。                 本基金本阐述期末无参与转融通证券出借业务的证券。                                         第 31 页 共 58 页                   招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述   本基金为夹杂型基金，本基金的运作波及的金融用具主要包括股票投资、债券投资等。 与这些金融用具推敲的风险，以及本基金的基金惩办东谈主惩办这些风险所采取的风险惩办政策 如下所述。   本基金的基金惩办东谈主从事风险惩办的标的是擢升本基金风险调整后收益水平，保证本基 金的基金资产安全，惊羡基金份额握有东谈主利益。基于该风险惩办标的，本基金的基金惩办东谈主 风险惩办的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金濒临多样类型的风险，细目适应的风 险容忍度，并实时可靠地对多样风险进行监督，将风高低抑在限制的领域之内。本基金当今 濒临的主要风险包括：阛阓风险、信用风险和流动性风险。   本基金的基金惩办东谈主建立了以全面、安稳、彼此制约以及定性和定量相结合为原则的， 监事会、董事会及下设风高低抑委员会、看守长、风险惩办委员会、法律合规部和风险惩办 部等多档次的风险惩办组织架构体系。   信用风险是指金融用具的一方到期无法履行约界说务甚而本基金碰到损失的风险。本基 金的信用风险主要存在于银行进款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支握证券投 资偏激他。   本基金的银行进款存放于本基金的基金托管东谈主，与该银行进款关连的信用风险不紧要。 本基金在证券往复所进行的往复均与中国证券登记结算有限职守公司完成证券交收和款项 清理，因此误期风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行阛阓往复前均对往复敌手 进行信用评估并领受券款拼凑交割式样，以阻抑相应的信用风险。   对于与债券投资、资产支握证券投资等投资品种关连的信用风险，本基金的基金惩办东谈主 通过对投资品种的信用等第评估来采用适应的投资对象，并限制单个投资品种的握有比例来 惩办信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所握有的债券投资及资产支握 证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所握有的国债、央行单据、政策性金融债。   本基金本阐述期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。   本基金本阐述期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支握证券投资。   本基金本阐述期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。                      第 32 页 共 58 页                   招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                                      单元：东谈主民币元       永恒信用评级      本期末 2025 年 6 月 30 日       上年度末 2024 年 12 月 31 日 AAA                          5，202，020.55               5，158，301.37 AAA 以下                                  -                          - 未评级                                     -                          - 悉数                   5，202，020.55                       5，158，301.37 注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。    本基金本阐述期末及上年度末无按永恒信用评级列示的资产支握证券投资。    本基金本阐述期末及上年度末无按永恒信用评级列示的同行存单投资。    流动性风险是指基金惩办东谈主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险起原于基金商定绽放日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种往复不活跃而出现的变现风险以及因投资聚合而无法在阛阓出现剧烈波动的情况 下以合理价钱变现投资的风险。本基金所握有的金融资产主要在证券往复所和银行间同行市 场往复。除附注 6.4.12 所清楚的流畅受限不可解放转让的基金资产外，本基金未握有其他 有紧要流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产外，本基金所握有的金融欠债的合约约 定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(统统者权利)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。    针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金惩办东谈主在基金合同商定渊博赎回条目， 假想了相配情况下赎回资金的处理模式，阻抑因绽放模式带来的流动性风险，有用保障基金 握有东谈主利益。    日常流动性风险惩办中，本基金的基金惩办东谈主逐日监控和预测本基金的流动性主义，通 过对投资品种的流动性主义来握续地评估、采用、追踪和阻抑基金投资的流动性风险。同期， 本基金通过预留一定的现款头寸，何况在需要时可通过卖出回购金融资产式样融入短期资金， 以缓解流动性风险。 阛阓风险是指基金所握金融用具的公允价值或畴昔现款流量因所处阛阓各种价钱身分的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。                      第 33 页 共 58 页                                招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述       利率风险是指利率敏锐性金融用具的公允价值及将来现款流受阛阓利率变动而发生波   动的风险。本基金的基金惩办东谈主日常通过对利率水平的预测、分析收益率弧线及优化利率重   新订价日组合等依次对上述利率风险进行惩办。       下表统计了本基金濒临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及往复形成欠债的公允   价值，并按照合约章程的再行订价日或到期日孰早者进行了分类。                                                                             单元：东谈主民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日 资产 货币资金          25，057，605.59             -             -                 -        25，057，605.59 结算备付金          3，958，086.01             -             -                 -         3，958，086.01 存出保证金           161，736.32              -             -                 -          161，736.32 往复性金融 资产 养殖金融资                           -             -             -                 -                    - 产 买入返售金                           -             -             -                 -                    - 融资产 债权投资                      -             -             -                 -                    - 应收股利                      -             -             -     3，911，090.43          3，911，090.43 应收申购款                     -             -             -    30，284，910.54         30，284，910.54 应收清理款                     -             -             -         31，341.51           31，341.51 其他资产                      -             -             -                 -                    - 资产悉数          87，704，645.17             -             -   999，632，228.63     1，087，336，873.80 欠债 搪塞赎回款                     -             -             -     4，054，118.50          4，054，118.50 搪塞惩办东谈主                           -             -             -     1，031，850.19          1，031，850.19 薪金 搪塞托管费                     -             -             -      171，975.06            171，975.06 搪塞清理款                     -             -             -     6，172，266.64          6，172，266.64 卖出回购金                           -             -             -                 -                    - 融资产款 搪塞销售服                           -             -             -                 -                    - 务费 搪塞投资顾                           -             -             -                 -                    - 问费 搪塞利润                      -             -             -                 -                    - 应交税费                      -             -             -                 -                    - 其他欠债                      -             -             -      386，121.78            386，121.78 欠债悉数                      -             -             -    11，816，332.17         11，816，332.17                                       第 34 页 共 58 页                                 招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 利率敏锐度 缺口 上年度末 资产 货币资金           60，417，832.98             -             -                 -        60，417，832.98 结算备付金            926，531.44              -             -                 -          926，531.44 存出保证金            139，536.67              -             -                 -          139，536.67 往复性金融 资产 养殖金融资                            -             -             -                 -                    - 产 买入返售金                    -8，863.01             -             -                 -            -8，863.01 融资产 债权投资                       -             -             -                 -                    - 应收股利                       -             -             -          2，173.15             2，173.15 应收申购款                      -             -             -         52，391.64           52，391.64 应收清理款                      -             -             -   120，017，726.02     120，017，726.02 其他资产                       -             -             -                 -                    - 资产悉数          128，597，470.17             -             -   918，279，211.64    1，046，876，681.81 欠债 搪塞赎回款                      -             -             -      821，087.83            821，087.83 搪塞惩办东谈主                            -             -             -     1，088，141.24          1，088，141.24 薪金 搪塞托管费                      -             -             -      181，356.87            181，356.87 搪塞清理款                      -             -             -           237.71               237.71 卖出回购金                            -             -             -                 -                    - 融资产款 搪塞销售服                            -             -             -                 -                    - 务费 搪塞投资顾                            -             -             -                 -                    - 问费 搪塞利润                       -             -             -                 -                    - 应交税费                       -             -             -                 -                    - 其他欠债                       -             -             -      338，538.99            338，538.99 欠债悉数                       -             -             -     2，429，362.64          2，429，362.64 利率敏锐度 缺口   注：上表按金融资产和金融欠债的再行订价日或到期日孰早者进行分类。    假定    1.若阛阓利率平行上升或下跌 50 个基点                                        第 35 页 共 58 页                           招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                        对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                        位：东谈主民币元）         关连风险变量的变动                                        本期末（ 2025 年 6 月            上年度末（ 2024 年 12    分析                                                                       单元：东谈主民币元                                    本期末 2025 年 6 月 30 日                                            欧元折       日元折  相貌                                                               其他币种折         好意思元折合东谈主民币          港币折合东谈主民币           合东谈主民       合东谈主民                          悉数                                                                   合东谈主民币                                             币         币 之外币计价 的资产 货币资金                 -                 -        -          -           -                    - 结算备付金                -                 -        -          -           -                    - 存出保证金                -                 -        -          -           -                    - 往复性金融                      -    453，068，765.68        -          -           -       453，068，765.68 资产 养殖金融资                      -                 -        -          -           -                    - 产 债权投资                 -                 -        -          -           -                    - 应收股利                 -       382，334.09         -          -           -           382，334.09 应收申购款                -                 -        -          -           -                    - 应收清理款                -                 -        -          -           -                    - 其他资产                 -                 -        -          -           -                    - 资产悉数                 -    453，451，099.77        -          -           -       453，451，099.77 之外币计价 的欠债 搪塞清理款                -                 -        -          -           -                    - 搪塞赎回款                -                 -        -          -           -                    - 搪塞惩办东谈主                      -                 -        -          -           -                    - 薪金 搪塞托管费                -                 -        -          -           -                    - 搪塞销售服                      -                 -        -          -           -                    - 务费 搪塞投资顾                      -                 -        -          -           -                    - 问费 其他欠债                 -                 -        -          -           -                    -                                 第 36 页 共 58 页                       招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 欠债悉数             -                 -        -     -       -                - 资产欠债表 外汇风险敞            -    453，451，099.77        -     -       -   453，451，099.77 口净额                              上年度末 2024 年 12 月 31 日                                        欧元折      日元折  相貌                                                   其他币种折         好意思元折合东谈主民币      港币折合东谈主民币           合东谈主民      合东谈主民              悉数                                                       合东谈主民币                                         币        币 之外币计价 的资产 货币资金             -                 -        -     -       -                - 结算备付金            -                 -        -     -       -                - 存出保证金            -                 -        -     -       -                - 往复性金融                  -    266，719，506.85        -     -       -   266，719，506.85 资产 养殖金融资                  -                 -        -     -       -                - 产 债权投资             -                 -        -     -       -                - 应收股利             -          2，173.15        -     -       -         2，173.15 应收申购款            -                 -        -     -       -                - 应收清理款            -                 -        -     -       -                - 其他资产             -                 -        -     -       -                - 资产悉数             -    266，721，680.00        -     -       -   266，721，680.00 之外币计价 的欠债 搪塞清理款            -                 -        -     -       -                - 搪塞赎回款            -                 -        -     -       -                - 搪塞惩办东谈主                  -                 -        -     -       -                - 薪金 搪塞托管费            -                 -        -     -       -                - 搪塞销售服                  -                 -        -     -       -                - 务费 搪塞投资顾                  -                 -        -     -       -                - 问费 其他欠债             -                 -        -     -       -                - 欠债悉数             -                 -        -     -       -                - 资产欠债表 外汇风险敞            -    266，721，680.00        -     -       -   266，721，680.00 口净额    假定   除汇率之外的其他阛阓变量保握不变                             第 37 页 共 58 页                      招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                  对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                  位：东谈主民币元）      关连风险变量的变动                                  本期末（ 2025 年 6 月        上年度末（ 2024 年 12 分析   其他价钱风险是指以往复性金融资产的公允价值受阛阓利率和外汇汇率之外的阛阓价 格身分变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种关连，也有可能与举座投资品种相 关。本基金主要投资于证券往复所上市或银行间同行阛阓往复的债券和股票，统统阛阓价钱 身分引起的金融资产公允价值变动均径直响应在当期损益中。本基金在构建资产成立和基金 资产投资组合的基础上，通过建立预先和过后追踪短处的式样，对基金资产的阛阓价钱风险 进行惩办。                                                         金额单元：东谈主民币元                本期末 2025 年 6 月 30 日           上年度末 2024 年 12 月 31 日                                 占基金资产      相貌                                                        占基金资产                公允价值              净值比例          公允价值                                                                净值比例（%）                                   （%） 往复性金融资产- 股票投资 往复性金融资产-                             -           -                  -                - 基金投资 往复性金融资产-                             -           -                  -                - 贵金属投资 养殖金融资产-权                             -           -                  -                - 证投资 其他                          -           -                  -                - 悉数             965，404，886.15       89.76     798，206，920.83           76.42 假定                                  对资产欠债表日基金资产净值的影响金额（单                                  位：东谈主民币元）      关连风险变量的变动                                  本期末（ 2025 年 6 月        上年度末（ 2024 年 12 分析                               30 日 ）                 月 31 日 ）                            第 38 页 共 58 页                 招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述      公允价值计量收尾所属的档次，由对公允价值计量举座而言具有进击兴味的输入值所属 的最低档次决定：第一档次：不异资产或欠债在活跃阛阓上未经调整的报价；第二档次：除 第一档次输入值外关连资产或欠债径直或波折可不雅察的输入值；第三档次：关连资产或欠债 的不可不雅察输入值。                                                       单元：东谈主民币元 公允价值计量收尾所属的层                  本期末 2025 年 6 月 30 日         上年度末 2024 年 12 月 31 日       次 第一档次                       964，881，448.75              797，535，218.47 第二档次                        58，542，602.79               67，150，168.59 第三档次                           508，051.86                 643，965.86 悉数                        1，023，932，103.40             865，329，352.92      本基金以导致各档次之间移动的事项发诞辰为说明各档次之间移动的时点。      对于证券往复所上市的股票和债券，若出现紧要事项停牌、往复不活跃(包括涨跌停时 的往复不活跃)或属于非公开刊行等情况，本基金不会于停牌日至往复收回生跃日历间、交 易不活跃时间及限售时间将关连股票和债券的公允价值列入第一档次；并根据估值调整中采 用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，细目关连股票和债券公允价值应属第二档次 照旧第三档次。      本基金本阐述期末及上年度末未握有非握续的以公允价值计量的金融用具。      不以公允价值计量的金融用具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融欠债， 其账面价值与公允价值之间无紧要相反。      本基金本阐述期内及上年度可比时间无需要说明有助于阐明和分析司帐报表的其他事 项。                     第 39 页 共 58 页                         招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                         §7 投资组合阐述                                                            金额单元：东谈主民币元                                                            占基金总资产的比例 序号               相貌                    金额                                                               （%）         其中：股票                         965，404，886.15              88.79         其中：债券                          58，527，217.25               5.38               资产支握证券                                   -               -         其中：买断式回购的买入返售金融                                                        -               -         资产 注：上表权利投资中通过港股通往复机制投资的港股金额东谈主民币 453，068，765.68 元，占基 金净值比例 42.13%。                                                            金额单元：东谈主民币元                                                            占基金资产净值比例 代码               行业类别             公允价值（元）                                                               （％） A       农、林、牧、渔业                                   -                   - B       采矿业                         104，014，930.73                 9.67 C       制造业                         291，741，116.05                27.13 D       电力、热力、燃气及水坐褥和供应业                           -                   - E       建筑业                                        -                   - F       批发和零卖业                              2，244.00               0.00 G       交通运载、仓储和邮政业                        17，228.00               0.00 H       住宿和餐饮业                                     -                   - I       信息传输、软件和信息时刻管劳动               3，971，052.00                 0.37 J       金融业                          56，865，749.00                 5.29 K       房地产业                         54，773，636.00                 5.09 L       租出和商务管劳动                       914，550.00                  0.09                            第 40 页 共 58 页                      招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 M       科学研究和时刻管劳动                        28，403.20                   0.00 N       水利、环境和众人设施惩办业                      5，537.52                   0.00 O       住户处事、修理和其他管劳动                             -                       - P       磨真金不怕火                                        -                       - Q       卫生和社会责任                            1，079.61                   0.00 R       文化、体育和文娱业                           594.36                    0.00 S       详细                                        -                       -         悉数                        512，336，120.47                     47.64                                                          金额单元：东谈主民币元          行业类别           公允价值（东谈主民币元）                占基金资产净值比例（%） 通讯处事                             6，242，060.64                         0.58 非日常生存销耗品                             5，142.03                         0.00 日常销耗品                           15，091，459.29                         1.40 动力                                  17，663.24                         0.00 金融                              58，892，886.93                         5.48 医疗保健                           104，956，298.14                         9.76 工业                              21，880，822.89                         2.03 信息时刻                            19，709，473.78                         1.83 原材料                            104，119，946.49                         9.68 房地产                            122，153，012.25                        11.36 公用劳动                                          -                           - 悉数                  453，068，765.68                                   42.13 注：以上分类领受彭博提供的外洋通用行业分类规范。                                                          金额单元：东谈主民币元                                                                   占基金资产 序号       股票代码     股票称呼      数目（股）            公允价值（元）               净值比例                                                                    （％）                          第 41 页 共 58 页                     招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                        第 42 页 共 58 页                     招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                        第 43 页 共 58 页                        招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                                      金额单元：东谈主民币元                                                           占期初基金资产 序号    股票代码       股票称呼            本期累计买入金额                                                           净值比例（％）                           第 44 页 共 58 页                       招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 注：1、买入包括基金二级阛阓上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获取的 股票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不研究关连往复用度。                                                     金额单元：东谈主民币元                                                          占期初基金资产 序号    股票代码       股票称呼           本期累计卖出金额                                                          净值比例（％）                          第 45 页 共 58 页                         招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 注：1、卖出主要指二级阛阓上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的 股票； （成交单价乘以成交数目）填列，不研究关连往复用度。                                                        金额单元：东谈主民币元 买入股票成本（成交）总额                                                856，085，249.09 卖出股票收入（成交）总额                      865，612，891.53 注：1、买入包括基金二级阛阓上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获取的 股票，卖出主要指二级阛阓上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东谈主回购及行权等减少的股 票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不研究关连往复用度。                                                        金额单元：东谈主民币元 序号              债券品种           公允价值（元）              占基金资产净值比例（％）        其中：政策性金融债                                -                        -                            第 46 页 共 58 页                           招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                                        金额单元：东谈主民币元                                                                    占基金资 序号   债券代码           债券称呼          数目（张）          公允价值（元）           产净值比                                                                    例（％） 细      本基金本阐述期末未握有资产支握证券。 细      本基金本阐述期末未握有贵金属。      本基金本阐述期末未握有权证。      本基金采取套期保值的式样参与股指期货的投资往复，以惩办阛阓风险和诊疗股票仓位 为主要主义。      本基金参与国债期货投资是为了有用阻抑债券阛阓的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要主义，王法行使国债期货提高投资组合运作遵循。在国债期货投 资过程中，基金惩办东谈主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分研究国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产成立，严慎进行投资，以调整债券组合的久期，降 低投资组合的举座风险。      本阐述期内，本基金投资国债期货适当既定的投资政策和投资主义。                              第 47 页 共 58 页                       招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述       阐述期内基金投资的前十名证券除赤峰黄金（证券代码 600988）、新华保障（证券代 码 01336）、新华保障（证券代码 601336）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案探望， 不存在阐述编制日前一年内受到公开责难、处罚的情形。       根据 2025 年 3 月 28 日发布的关连公告，该证券刊行东谈主因未实时清楚公司紧要事件被内 蒙古证监局给以警示。       根据发布的关连公告，该证券刊行东谈主在阐述期内因违法计议、未照章履行职责、未按期 申诉税款等原因，屡次受到监管机构的处罚。       根据发布的关连公告，该证券刊行东谈主在阐述期内因违法计议、未照章履行职责、未按期 申诉税款等原因，屡次受到监管机构的处罚。       对上述证券的投资决策门径的说明：本基金投资上述证券的投资决策门径适当关连法律 法例和公司轨制的要求。       本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同章程的备选股票库，本基金惩办东谈主从轨制和 过程上要求股票必须先入库再买入。                                              金额单元：东谈主民币元 序号               称呼                      金额（元）       本基金本阐述期末未握有处于转股期的可移动债券。                          第 48 页 共 58 页                                招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述             本基金本阐述期末投资前十名股票中不存在流畅受限情况。                               §8 基金份额握有东谈主信息                                                                                份额单元：份                                                           握有东谈主结构 握有东谈主户数       户均握有的基金                  机构投资者                                    个东谈主投资者  （户）           份额                                  占总份额比                                    占总份额比                                握有份额                                       握有份额                                                      例                                        例       序号                  握有东谈主称呼                      握有份额（份）               占上市总份额比例      注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名握有东谈主均为场内握有东谈主。      相貌                        握有份额总和（份）                         占基金总份额比例      基金惩办东谈主统统从业东谈主员握      有本基金      相貌                                       握有基金份额总量的数目区间（万份）      本公司高档惩办东谈主员、基金投资和研究部门      负责东谈主握有本绽放式基金                                      第 49 页 共 58 页                    招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 本基金基金司理握有本绽放式基金                                       >100                  §9 绽放式基金份额变动                                                  单元：份 基金合同见效日(2021 年 8 月 3 日)基金份额 总额 本阐述期期初基金份额总额                               1，114，994，077.50 本阐述期基金总申购份额                                  92，195，442.16 减：本阐述期基金总赎回份额                               240，026，249.72 本阐述期时间基金拆分变动份额（份额减少 以"-"填列） 本阐述期期末基金份额总额                                967，163，269.94                    §10 紧要事件揭示    本阐述期未召开基金份额握有东谈主大会。    根据本基金惩办东谈主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金惩办有限公司第七届董事会 总司理。    根据本基金惩办东谈主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金惩办有限公司第七届董事会 总司理级）。    根据本基金惩办东谈主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金惩办有限公司第七届董事会    根据本基金惩办东谈主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金惩办有限公司第七届董事会    本阐述期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总司理。 上述东谈主事变动已按关连章程备案、公告。    本阐述期无波及本基金惩办东谈主、基金财产、基金托管业务的紧要诉官司项。                        第 50 页 共 58 页                      招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述      本阐述期基金投资策略无改变。      本阐述期本基金遴聘的司帐师事务所未发生变更。      本阐述期，基金惩办东谈主莫得受到监管部门的视察或处罚，亦未收到对于基金惩办东谈主的高 级惩办东谈主员受到监管部门的视察或处罚的书面见知或文献。      本阐述期内，本基金托管东谈主的托管业务部门偏激关连高档惩办东谈主员无受视察或处罚等情 况。                                                        金额单元：东谈主民币元                      股票往复                 应支付该券商的佣金         往复                                占当期股 券商称呼    单元                                             占当期佣金      备注               成交金额             票成交总        佣金         数目                                             总量的比例                                额的比例                                                                   本阐述 招商证券      5   892，189，952.40    51.89%    397，816.85    49.03%    期减少 中金公司      5   182，594，700.02    10.62%     91，297.38     11.25%         - 国泰海通 证券 国海证券      3   120，648，803.22     7.02%     60，324.41     7.43%          -                                                                   本阐述 方正证券      4    64，271，154.15     3.74%     32，135.57     3.96%    期减少                                                                   本阐述 中信证券      8    63，865，557.94     3.71%     31，932.78     3.94%    期减少 华泰证券      4    58，253，665.70     3.39%     29，126.82     3.59%          - 东吴证券      6    55，776，317.95     3.24%     27，888.17     3.44%          - 长江证券      4    50，293，933.37     2.92%     25，146.96     3.10%          -                           第 51 页 共 58 页                  招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                                           本阐述 瑞银证券   2   40，082，202.08     2.33%    20，041.09   2.47%                                                           期新增 兴业证券   2   23，928，580.09     1.39%    11，964.29   1.47%         - 东方证券   3   21，825，762.54     1.27%    10，912.88   1.34%         - 北京证券   2               -         -            -       -         - 财通证券   3               -         -            -       -         - 长城证券   3               -         -            -       -         - 诚通证券   1               -         -            -       -         - 大通证券   1               -         -            -       -         - 德邦证券   4               -         -            -       -         - 第一创业   3               -         -            -       -         - 东北证券   3               -         -            -       -         - 东方金钱   3               -         -            -       -         - 东海证券   2               -         -            -       -         - 东兴证券   3               -         -            -       -         - 光大证券   3               -         -            -       -         -                                                           本阐述 广发证券   6               -         -            -       -   期减少 国金证券   1               -         -            -       -         - 国联民生   4               -         -            -       -         - 国盛证券   2               -         -            -       -         - 国投证券   4               -         -            -       -         - 国新证券   2               -         -            -       -         - 国信证券   3               -         -            -       -         - 国元证券   2               -         -            -       -         -                                                           本阐述 华安证券   2               -         -            -       -   期减少 华宝证券   4               -         -            -       -         - 华创证券   4               -         -            -       -         - 华福证券   2               -         -            -       -         - 华金证券   4               -         -            -       -         - 华西证券   3               -         -            -       -         - 华源证券   2               -         -            -       -         - 华鑫证券   2               -         -            -       -         - 汇丰前海                                                      本阐述 证券                                                        期新增 江海证券   1               -         -            -       -         - 金元证券   1               -         -            -       -         - 开源证券   2               -         -            -       -         - 民生证券   5               -         -            -       -         - 南京证券   1               -         -            -       -         -                       第 52 页 共 58 页              招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 祯祥证券   3        -          -    -       -         - 山西证券   6        -          -    -       -         - 上海证券   2        -          -    -       -         - 申港证券   1        -          -    -       -         - 申万宏源   2        -          -    -       -         - 世纪证券   1        -          -    -       -         - 始创证券   2        -          -    -       -         - 太平洋证 券                                             本阐述 天风证券   2        -          -    -       -   期减少 天府证券   2        -          -    -       -         - 万和证券   1        -          -    -       -         - 五矿证券   2        -          -    -       -         - 西部证券   1        -          -    -       -         -                                             本阐述 湘财证券   2        -          -    -       -   期减少 信达证券   2        -          -    -       -         - 星河证券   1        -          -    -       -         - 英大证券   1        -          -    -       -         - 粤开证券   1        -          -    -       -         - 浙商证券   2        -          -    -       -         - 中航证券   2        -          -    -       -         - 中金金钱 证券 中泰证券   2        -          -    -       -         -                                             本阐述 中信建投 证券 中银外洋 证券 中邮证券   2        -          -    -       -         - 甬兴证券   2        -          -    -       -         - 注：（一）采用规范 较强，并通过基金惩办东谈主的遵法探望。   （二）采用门径                 第 53 页 共 58 页                              招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                                                                 金额单元：东谈主民币元              债券往复                       债券回购往复                      权证往复                                                       占当期债                         占当期债                                                占当期权 券商称呼                                                  券回购成         成交金额            券成交总        成交金额                         成交金额       证成交总                                                       交总额的                         额的比例                                                额的比例                                                        比例 招商证券    38，583，509.24   100.00%    1，026，879，000.00   100.00%           -      - 中金公司                -         -                   -         -           -      - 国泰海通                     -         -                   -         -           -      - 证券 国海证券                -         -                   -         -           -      - 方正证券                -         -                   -         -           -      - 中信证券                -         -                   -         -           -      - 华泰证券                -         -                   -         -           -      - 东吴证券                -         -                   -         -           -      - 长江证券                -         -                   -         -           -      - 瑞银证券                -         -                   -         -           -      - 兴业证券                -         -                   -         -           -      - 东方证券                -         -                   -         -           -      - 北京证券                -         -                   -         -           -      - 财通证券                -         -                   -         -           -      - 长城证券                -         -                   -         -           -      - 诚通证券                -         -                   -         -           -      - 大通证券                -         -                   -         -           -      - 德邦证券                -         -                   -         -           -      - 第一创业                -         -                   -         -           -      - 东北证券                -         -                   -         -           -      - 东方金钱                -         -                   -         -           -      - 东海证券                -         -                   -         -           -      - 东兴证券                -         -                   -         -           -      - 光大证券                -         -                   -         -           -      - 广发证券                -         -                   -         -           -      - 国金证券                -         -                   -         -           -      - 国联民生                -         -                   -         -           -      - 国盛证券                -         -                   -         -           -      - 国投证券                -         -                   -         -           -      - 国新证券                -         -                   -         -           -      - 国信证券                -         -                   -         -           -      - 国元证券                -         -                   -         -           -      - 华安证券                -         -                   -         -           -      -                                   第 54 页 共 58 页            招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 华宝证券   -   -                   -   -      -     - 华创证券   -   -                   -   -      -     - 华福证券   -   -                   -   -      -     - 华金证券   -   -                   -   -      -     - 华西证券   -   -                   -   -      -     - 华源证券   -   -                   -   -      -     - 华鑫证券   -   -                   -   -      -     - 汇丰前海        -   -                   -   -      -     - 证券 江海证券   -   -                   -   -      -     - 金元证券   -   -                   -   -      -     - 开源证券   -   -                   -   -      -     - 民生证券   -   -                   -   -      -     - 南京证券   -   -                   -   -      -     - 祯祥证券   -   -                   -   -      -     - 山西证券   -   -                   -   -      -     - 上海证券   -   -                   -   -      -     - 申港证券   -   -                   -   -      -     - 申万宏源   -   -                   -   -      -     - 世纪证券   -   -                   -   -      -     - 始创证券   -   -                   -   -      -     - 太平洋证        -   -                   -   -      -     - 券 天风证券   -   -                   -   -      -     - 天府证券   -   -                   -   -      -     - 万和证券   -   -                   -   -      -     - 五矿证券   -   -                   -   -      -     - 西部证券   -   -                   -   -      -     - 湘财证券   -   -                   -   -      -     - 信达证券   -   -                   -   -      -     - 星河证券   -   -                   -   -      -     - 英大证券   -   -                   -   -      -     - 粤开证券   -   -                   -   -      -     - 浙商证券   -   -                   -   -      -     - 中航证券   -   -                   -   -      -     - 中金金钱        -   -                   -   -      -     - 证券 中泰证券   -   -                   -   -      -     - 中信建投        -   -                   -   -      -     - 证券 中银外洋        -   -                   -   -      -     - 证券 中邮证券   -   -                   -   -      -     -                第 55 页 共 58 页                            招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述 甬兴证券                -       -                   -       -             -      -                                                                 法定清楚    序号                   公告事项                         法定清楚式样                                                                  日历                                                     上海证券报、基金管             招商基金惩办有限公司对于调整基金司理助理             的公告                                                     会基金电子清楚网站                                                     上海证券报、基金管             对于警惕冒用招商基金惩办有限公司口头进行             诱拐算作的极度教唆公告                                                     会基金电子清楚网站             招商基金惩办有限公司旗下基金 2024 年第 4                上海证券报及基金管             季度阐述教唆性公告                               理东谈主网站                                                     基金惩办东谈主网站及中             招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金             （LOF）2024 年第 4 季度阐述                                                     露网站             招商基金惩办有限公司对于招融老本私募股权                    上海证券报、基金管             告                                       会基金电子清楚网站             招商基金惩办有限公司旗下基金 2024 年年度                 上海证券报及基金管             阐述教唆性公告                                 理东谈主网站                                                     基金惩办东谈主网站及中             招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金             （LOF）2024 年年度阐述                                                     露网站                                                     上海证券报、基金管             招商基金惩办有限公司对于行使固有资金投资             旗下公募基金的公告                                                     会基金电子清楚网站             对于旗下部分基金 2025 年 4 月 18 日、2025 年                                                     上海证券报、基金管             场节沐日暂停申购、赎回、移动、依期定额投                                                     会基金电子清楚网站             资业务的公告             对于暂停招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投                    上海证券报、基金管             和移动业务的公告                                会基金电子清楚网站             招商基金惩办有限公司旗下基金 2025 年第 1                上海证券报及基金管             季度阐述教唆性公告                               理东谈主网站                                                     基金惩办东谈主网站及中             招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金             （LOF）2025 年第 1 季度阐述                                                     露网站                                                     上海证券报、基金管             招商基金惩办有限公司对于提醒投资者握续完             善身份信息府上的公告                                                     会基金电子清楚网站                                 第 56 页 共 58 页                           招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述        的公告                                    理东谈主网站及中国证监                                               会基金电子清楚网站                                               上海证券报、基金管        招商基金惩办有限公司对于高档惩办东谈主员变更        的公告                                               会基金电子清楚网站                                               上海证券报、基金管        招商基金惩办有限公司对于高档惩办东谈主员变更        的公告                                               会基金电子清楚网站                                               上海证券报、基金管        招商基金惩办有限公司对于高档惩办东谈主员变更        的公告                                               会基金电子清楚网站        对于暂停招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投                   上海证券报、基金管        和移动业务的公告                               会基金电子清楚网站 立的文献；      招商基金惩办有限公司      地址：深圳市福田区深南正途 7088 号      上述文献可在招商基金惩办有限公司互联网站上查阅，或者在营业时辰内到招商基金管 理有限公司查阅。      投资者对本阐述书如有疑问，可征询本基金惩办东谈主招商基金惩办有限公司。      客户处事中心电话：400-887-9555      网址：http://www.cmfchina.com                               第 57 页 共 58 页 招商瑞智优选纯真成立夹杂型证券投资基金（LOF）2025 年中期阐述                     招商基金惩办有限公司    第 58 页 共 58 页

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